如何使用ACCRINTM函數(shù)計算在到期日支付利息的債券的應計利息？

ACCRINTM函數(shù)用于計算到期一次性付息有價證券的應計利息。ACCRINTM函數(shù)的語法如下：

ACCRINTM(issue,settlement,rate,par,basis)

其中參數(shù)issue為有價證券的發(fā)行日。settlement為有價證券的到期日。rate為有價證券的年息票利率。par為有價證券的票面價值，如果省略par，函數(shù)ACCRINTM視par為￥1000。basis為日計數(shù)基準類型。

【典型案例】

已知某債券的發(fā)行日、到期日、息票利率、票面值等信息，計算滿足這些條件的應計利息。

具體操作如下。

步驟1：打開工作簿，在單元格A8中輸入公式“=ACCRINTM(A2,A3,A4,A5,A6)”用于計算，如圖1所示。

圖1　在單元格A8中輸入公式

步驟2：計算結果如圖2所示。

圖2　計算結果

技巧點撥

參數(shù)issue、settlement和basis將被截尾取整。如果issue或settlement不是有效日期，函數(shù)ACCRINTM返回錯誤值#VALUE!。如果利率為0或票面價值為0，函數(shù)ACCRINTM返回錯誤值#NUM!。如果basis<0或basis>4，函數(shù)ACCRINTM返回錯誤值#NUM!。如果issue≥settlement，函數(shù)ACCRINTM返回錯誤值#NUM!。ACCRINTM的計算公式如下：

ACCRINTM=par×rate×A/D

式中：A=按月計算的應計天數(shù);在計算到期應付的利息時指發(fā)行日與到期日之間的天數(shù);D=年基準數(shù)。